什么是看涨期权合约?

看涨期权是一种合约,其中买方有权在到期日之前以行使价购买一定数量的股票。

在这种情况下,买方无权承担义务。

在此选项中,溢价是为与义务相关的风险支付的。

这些主要是为了投机而购买,出售是为了收入。

如果证券价格高于购买价格,则期权是有利可图的(以低于市场价值的价格购买股票)。

如果证券价格低于购买价格,则该期权无利可图。

类型

看涨期权合约的类型如下 -

多头看涨期权

在到期日之前,市场价格(资产)将大幅上涨超过行使价。这是投资者在购买期权时使用最多的看涨期权。要购买此期权,买方必须向经纪人支付溢价。

在投机的情况下,买家将购买这些期权以期在未来获利。如果价格低于当前价格,那么买方将失去保费金额和为协议支付的金额。

短期看涨期权

当投资者以预定价格购买资产时,投资者卖出期权。当股票交易价格低于行使价时,此次看涨期权的利润有限。这种空头看涨适用于预计将温和下跌的资产。这种策略会产生前期信贷,并可能有效抵消保证金。

优点

看涨期权合约的优点如下:

  • 允许投资杠杆。

  • 提供多种选项组合。

  • 潜在风险有限。

缺点

看涨期权合约的缺点如下:

  • 如果到期日临近,则该值会降低。

  • 定价模型很复杂。

  • 未来行为受执行价格影响

示例

假设 P 公司的股票价格为每股 140 卢比/-,投资者 (X) 持有 P 公司的 500 股股票。下个月公司股价可能会超过 120/- 卢比。现在投资者以每份合约 50 派萨的溢价评估看涨期权。

投资者收到的金额 = (50/100)*500 ⇒ Rs.250/-

  • 如果股票价格超过每股 140 卢比,买方将行使其权利并出售其股票。

  • 如果股价低于每股 140 卢比/- 买方将持有他的股份。

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