什么是会计贝塔系数？
资本资产定价模型 (CAPM) 断言证券的预期回报与其 beta 相关。Beta 是系统性风险的代表，不能简单地通过多元化来消除。
根据 CAPM，术语“β”仅表示在从市场投资组合中获得收益时证券收益的协方差。将协方差除以市场方差标准化了预期回报和会计贝塔值之间的关系。
尽管 Beta 是根据 CAPM 估计的，但该模型并未提供有关影响 Beta 的因素的任何信息。自从 CAPM 发展以来，CAPM 和 beta 以及它们之间的关系这一特殊问题就引起了金融界学者的极大兴趣。许多来自金融和统计背景的研究人员试图确定决定贝塔值的潜在经济现象，但收效甚微或没有成功。由于会计数据反映了潜在的经济现象，CAPM beta 与会计变量之间的关系一直是许多研究人员关注的问题。
如何计算证券的 Beta 值？
可以通过将回归回报与市场回报相比较来预测证券的 Beta 值。因此，只要有足够的特定公司股票的历史回报数据可用，就可以预期 beta。
当一家公司的股票没有在股票市场上交易或者是新上市的时候，就不可能计算出该公司股票的贝塔值。这个特殊问题为研究人员提供了另一种研究方法来分析贝塔系数和会计变量之间的关系。如果可以建立一个能够正确表示这种关系的模型，则可以轻松估计非上市公司或新上市公司的贝塔系数。
尽管有大量关于会计贝塔主题的研究，但这些研究大多与发达国家的市场有关。关于新兴市场的研究相对较少。
测试版有什么建议？
Beta 会计可以让投资者一瞥证券或股票在特定时间内的表现。Beta 在预测未来的股票走势方面没有用处，但它可以让投资者了解投资与喜欢缓慢增长或高潜力的投资个性相比如何。
Beta会计可能对短期投资者有所帮助，但离计算越远，信息越不可靠。长期投资者可能只能从 Beta 计算中获得一点好处。但是，短期投资者可以通过计算基础知识并跟踪过去一年的趋势来预测未来几个月股票的整体波动性，从而从中受益。
注意 - 股票分析既可以赚钱也可以省钱，而 Beta 会计可以提供很大帮助。Beta 会计将股票的回报与同一时期的整体市场波动进行比较。
以上是 什么是会计贝塔系数？ 的全部内容， 来源链接： utcz.com/z/356004.html
