美式和欧式股票期权的区别
美式与欧式股票期权
美式和欧式股票期权有一些相似的特性，但它们的区别同样重要。例如，美式期权所有者可以在期权到期前的任何时间行权，而欧式期权所有者只能在到期或到期时行使其权利。
大多数股票期权是美式期权，主要在交易所交易。然而，许多基础广泛的股票指数，如标准普尔 500 指数，交易活跃的欧式期权。
美式和欧式期权之间存在一些主要差异。这里是其中的一些。
意义
欧式期权 -欧式期权让期权持有人有权仅在预定的未来日期和价格购买或出售期权。这种限制使得投资者不太可能拥有欧式期权。
美式期权 -美式期权可以选择让所有者在到期前的任何日期以预设价格行使期权。放松让选项可以独家买卖，使它们受欢迎且易于访问。
优质的
欧式期权- 由于欧式期权的期权持有人仅在到期日有权行使期权，因此期权的适用溢价很低。溢价很高，欧洲期权的需求低于美国期权。
美式期权- 美式期权可以在到期前的任何日期自由行权，这使得它们的需求量更大，从而使它们变得昂贵。然而，美式期权也更加灵活，因为它们可以在给定的时间范围内频繁地多次行使。
人气
欧式期权- 欧式期权交易较少，因此不太受欢迎。
美式期权- 美式期权赋予随时行使的权力，因此大多数期权市场都包含美式期权。
风险
欧式期权- 欧式期权风险低，因为它们的到期日是固定的，并且可以估计其回报。
美式期权- 美式期权具有更高的风险，因为美式期权的交易者可以随时出售它们。这些期权具有更高的预期回报，因此与之相关的风险也更高。
对冲
欧式期权- 很容易为欧式期权制定对冲策略，因为它仅在预定日期行使。它也使欧式期权远比美式期权安全
美式期权- 制定美式期权的对冲策略变得困难，因为期权持有人最终决定了期权合约的命运。
贸易
欧式期权 - 大多数欧式期权主要在场外交易(OTC)。
美式期权- 美式期权主要通过交易所进行交易。
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