可分散风险与不可分散风险的区别
证券风险分为“可分散的”和“不可分散的”风险是从资本投资的组合方法中提出来的。它最终形成了著名且流行的资本资产定价模型 (CAPM)，该模型由 Sharpe、Lintner 和其他人开发。根据该框架，“可分散风险”是可以通过分散化消除的风险，而“不可分散风险”是不能分散化的风险。许多投资者将这两种风险定义为证券收益率标准差 (SD) 的两个互补组成部分。
可分散风险
可分散风险也称为“非系统风险”。由于特定证券的独特特征，这些风险是价格变化的风险。系统性风险独立于整体市场状况。分散投资可以部分或完全消除可分散风险。
不可分散风险
不可分散风险适用于整个资产或负债类别。由于影响市场主要部分的任何其他变化，例如国家经济状况的变化，不可分散风险投资的价值在此期间下降。
不可分散风险也称为“系统性风险”或“市场风险”，因为这些风险与市场状况有关。需要考虑的显着因素是总风险、不可分散风险和可分散风险相互关联，因为不可分散风险和可分散风险是“总风险”的一部分。
注意- 系统风险超出了投资者的控制范围，因为它不依赖于决策或战略概念。非系统性或可分散的风险与决策相关。因此，说只有不可分散的风险才与投资者的决策过程相关是错误的。
导致不可分散风险的因素
不可分散风险是影响整个市场的因素的结果，例如外国投资政策、投资政策、社会经济参数的改变、税收条款的改变、全球安全威胁和措施等。不可分散的风险不是在投资者的控制之下，而且总体上也很难缓解。
但是，不可分散风险可以通过不同的技术，例如“主成分分析”，对独特资产组合之间的统计关系进行分析和估计来识别。这就是为什么没有具体的方法来处理不可分散的风险。
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