如何确定最小方差投资组合？

一个最小方差组合是一种投资方法，可以帮助你最大限度地降低风险和收益最大化。这通常涉及使投资中使用的资产多样化。

最小差异投资组合：定义和示例

拥有最小方差投资组合的目的是减少单一投资引起的波动。通过波动性，我们想衡量股票市场中证券的价格变动。

事实证明，波动性越大，市场风险就越高。因此，如果有人想将风险降至最低，他们应该希望将起伏降至最低。这意味着随着时间的推移，缓慢但持续和稳定回报的机会更大。这可能会让人们在某个时候跳过巨大的损失。

主要有两种方法可以创建最小方差投资组合。首先，可以坚持低波动性投资。其次，可以选择一些相互之间相关性较低的波动性投资。例如，可以将汽车和服装作为最小方差投资组合进行投资。

形成最小方差投资组合的一个简单而好的方法是使用相互之间相关性相对较低的共同基金类别。例如 -

在这个例子中，前三个基金类别是不稳定的。但是，所有四个彼此之间的相关性都很低。除债券指数基金外，四者组合的波动性比任何单一基金都低。

在构建像上面给出的投资组合时，必须知道如何衡量相关性。一种方法称为“R 平方”或“R ^{2 ”}。

大多数情况下，R 平方取决于资产与主要基准指数（例如 S&P 500）的相关性。例如，如果您的投资相对于 S&P 500的 R ²为 0.95，则意味着其价格的 95%标准普尔 500 指数的走势解释了走势。

最小方差投资组合的一个很好的例子是包含股票和债券共同基金的投资组合。当股价上涨时，债券价格可能为负或持平。但是，当股价下跌时，债券价格往往会上涨。

股票和债券通常不会朝着相反的方向移动。但是，它们在性能方面的相关性非常低。这才是最重要的。为了最大程度地利用这一技术，可以将风险资产组合在投资中。在不承担太大风险的情况下，回报仍然会更多。