什么是看跌期权合约？

看跌期权是持有人有权在到期日之前以执行价格出售一定数量股票的合约。

看跌期权适用于股票、指数、商品和货币。

价格变化受标的资产、时间衰减、利率和执行价格的影响。如果利率下降而标的资产增加，则看跌期权的价值增加。

如果利率、标的资产和临近到期日下降，则看跌期权的价值下降。

如果期权到期是有利可图的，它就会行权，如果期权到期无利可图，那么支付的期权就会丢失。

主要特征

看跌期权合约的主要特征如下 -

规格	优质的	利润	种类	卖家溢价
Strike price is fixed	期权费支付给经纪人	Initial margin	股票电话	Amount paid through brokers and exchange
已选择到期日	经纪人将溢价转移到交易所	Exposure margin	索引调用	Reduces loss
可以选择期权价格	交易所向卖方发送金额（选项）	Premium margin		增加利润

优势 -投资者有机会投机证券。

缺点 -如果未达到预期价格，则损失巨大。

A 先生通过经纪业务购买了 Apt ltd 的 1000 股股票。

一些估计的股价将在未来三个月内从目前的价格 (Rs.150/-) 下跌。通过选择看跌期权，A 先生甚至可以在 3 个月后以执行价（150 卢比/-）出售其股票。如果价格低于行使价（Rs.150/-），他仍然可以出售他的证券

假设投资者希望在股价低于行使价时行使他的期权（假设当前股价为 100 卢比/-，溢价费用为每股 5 卢比/-）

总收入 ⇒ 50 * 1000 ⇒ 50000/-

高级费用 ⇒ 5 * 1000 ⇒ 5000/-

净收益 ⇒ 总收益 – 保费 ⇒ 50000 – 5000 ⇒ 卢比 45000/-