区分对冲和远期合约
金融市场复杂且规模庞大。在讨论差异之前，让我们尝试简要了解对冲和远期合约的条款。
对冲
它是用于降低金融资产风险的技术。涉及未来收入不确定的风险。通过对冲，他们可以确定未来的价值和日期。
一些对冲工具如下 -
交易所交易工具：仅在有组织的交易所中以标准化的投资规模进行交易。
场外交易工具：不存在结构化交易所或没有结构化交易所。
常用的对冲工具是远期、期货、期权和掉期。
远期合约
让我们试着用一个例子来理解远期合约。
一家商业公司在 6 个月内从一家石油出口公司购买了 500 桶原油。由于原油价格每天都在波动。为了消除风险，商业公司与石油出口公司签订了远期合同。
两家公司达成协议，以每桶 150 美元的价格供应 500 桶原油。让我们假设原油的即期汇率为 115 美元。在接下来的六个月中，原油价格可能会超过 150 美元，也可能会更低。无论未来六个月的价格如何，商业公司必须按照协议支付每桶 150 美元购买 500 桶原油。（让我们假设 6 个月后原油价格升至 160 美元）
根据协议
商业公司必须支付 ⇒ 500 * 150 ⇒ $75000
按照现在的价格
商业公司必须支付 ⇒ 500 * 160 ⇒ $80000
通过签订协议，商业公司可节省 5000 美元 (80000 – 75000)（并非总是重复相同的情况，但有时公司也可能会亏损）
差异
对冲和远期合约之间的主要区别如下 -
| 不 | 对冲 | 远期合约 |
|---|---|---|
| 1 | 它是一种用于控制金融资产风险的技术。 | It is an agreement between two parties to buy/sell an underlying asset on a future date at a particular date. |
| 2 | 它可能是交易所交易/场外交易工具。 | It is an over the counter instrument. |
| 3 | 流行的对冲工具是掉期、远期、期权和期货。 | It is one type of hedging. |
| 4 | 与远期合约相比，它的范围更广。 | It has a narrow scope as compared to hedging. |
| 5 | 主要目标是降低风险。 | 主要目标是管理风险。 |
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